這個(gè)冬天比往年更冷一些！

不知是氣候真的變冷了，還是心情使然，在這個(gè)冬天，所有認(rèn)識(shí)或不認(rèn)識(shí)的形形色色的人，乍一見面，我總能感受到對(duì)方嚴(yán)肅的面容，嚴(yán)肅中夾雜焦慮，焦慮中暗含不安。

當(dāng)然，我也是焦慮的。

經(jīng)濟(jì)的下行，已然波及到各行各業(yè)，即便我們的小小工作室，亦是如此。

于我，早一點(diǎn)退休亦無(wú)不可，但是，人卻才剛到中年，還想做點(diǎn)事，做點(diǎn)有意義的事，在工作室的背后，我們準(zhǔn)備成立一個(gè)與眾不同的投資機(jī)構(gòu)，為這件事，已經(jīng)準(zhǔn)備了兩年，還打算再準(zhǔn)備大半年。

好事自古多謀，何況，在這個(gè)經(jīng)濟(jì)的寒冬里，穩(wěn)定壓倒一切！

回歸正題。

我是焦慮的，而我身邊的人，我所接觸的親朋舊友，我感覺(jué)他們明顯比我更焦慮。

舉兩個(gè)例子：

一個(gè)從事工程咨詢的朋友，三四年前，光景還不錯(cuò)，五六個(gè)人的小公司，一年一兩百萬(wàn)的利潤(rùn)是有的，但是，2017年之后，光景可謂一年不如一年。今年隔三差五向我打聽，有沒(méi)有機(jī)會(huì)找一家大公司，打打工，做做中層管理，“這每年虧損三四十萬(wàn)，再挺下去，也不是個(gè)事?。?rdquo;

另一個(gè)做玩具出口的朋友，夫妻店，兩年前，尚能勉強(qiáng)維持，好則一年百來(lái)萬(wàn)的收入，不好則一年五六十萬(wàn)的收入，在江蘇的一個(gè)三線城市，日子過(guò)得還是挺滋潤(rùn)的，但是，忙還是挺忙，就是不賺錢，“沒(méi)辦法，單子是有，可帳算下來(lái)，基本不賺錢、有的還要微虧！”

按理說(shuō)，往年有積累，即便現(xiàn)在賺不到什么錢，日子也應(yīng)該不是太難過(guò)。

現(xiàn)實(shí)遠(yuǎn)比你想象的更殘酷！

這兩個(gè)朋友的日子，現(xiàn)在，可能比普遍工薪階層更難過(guò)。

一是負(fù)債率偏高，做咨詢的朋友，2017年上半年入手的第二套大平層，當(dāng)初是搖號(hào)的，首付50%，現(xiàn)在每月要還貸近3萬(wàn)；二是教育支出過(guò)大，從事玩具出口的朋友，前年將孩子送到美國(guó)讀大學(xué)，學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)之類的，加起來(lái)一年得要70多萬(wàn)人民幣。

這是典型的中國(guó)式中產(chǎn)。

社科院發(fā)布的“中國(guó)有近4億中產(chǎn)階層”，4億，對(duì)這個(gè)我一直心存懷疑。

到底有多少人“被中產(chǎn)”了？

就不對(duì)標(biāo)美國(guó)的小別墅標(biāo)準(zhǔn)了?？墒牵还苣阍谝痪€二線，還是在三四線城市，130平米以上的住房，你總得有吧，家里一兩輛中檔轎車，這個(gè)你也總得有吧。

光房子車子，這個(gè)還不夠，現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，你還得有一點(diǎn)吧，否則，你的家庭，肯定是容不得一丁點(diǎn)的意外。難道稍微有點(diǎn)意外，比如孩子要讀好一點(diǎn)的學(xué)校，自己或老人生一場(chǎng)大病，你就必須得賣房賣車嗎？

所以，有稍微體面一點(diǎn)的房子車子，再加上一兩百萬(wàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物，這應(yīng)該是中產(chǎn)階層的最低配置了。

從這個(gè)常識(shí)來(lái)看，身處北上深一線城市，家庭凈資產(chǎn)沒(méi)有個(gè)1500萬(wàn)以上，好像還不能稱之為中產(chǎn)階層；身處二線城市，家庭凈資產(chǎn)沒(méi)有個(gè)700萬(wàn)以上，好像中產(chǎn)階層也離你很遠(yuǎn)，至于三四線城市，你的家庭凈資產(chǎn)怎么著得有個(gè)三四百萬(wàn)吧。

參照這個(gè)常識(shí)，中國(guó)的中產(chǎn)家庭，到底是多少？

胡潤(rùn)前段時(shí)間發(fā)布了一個(gè)所謂的財(cái)富報(bào)告，說(shuō)中國(guó)大陸中產(chǎn)家庭有3320萬(wàn)戶，平均一戶四口人算的話，差不多1.3億人身處中產(chǎn)階層。

而胡潤(rùn)所謂的中產(chǎn)家庭標(biāo)準(zhǔn)是多少呢？300萬(wàn)！

這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，在北上深剛剛才能買上70平米左右的“老破小”，可能還有貸款在身——如此也能“被中產(chǎn)”，你讓這部分剛剛達(dá)線的家庭，肯定要懷疑人生了，他們可是一刻也不敢休息、不敢生病的啊。

300萬(wàn)的資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，不要說(shuō)一線城市，即便是二線城市，基本上也都是“被中產(chǎn)”了。

中產(chǎn)，非中產(chǎn)？

有房有車再有點(diǎn)存款，這是最起碼的，總得有個(gè)起碼的生活安全度。

這在不同等級(jí)的城市，肯定是不一樣的，300萬(wàn)資產(chǎn)的家庭，在一線城市，說(shuō)是貧民，可能有點(diǎn)過(guò)份，但與中產(chǎn)階層，肯定是沾不上邊的，正常過(guò)日子、安居樂(lè)業(yè)都?jí)騿?，哪里?lái)的什么中產(chǎn)？

所以，我認(rèn)為，真正的中產(chǎn)階層，有那么一點(diǎn)安全度，有那么一點(diǎn)舒適度，4億人口，這個(gè)是絕對(duì)夸張了，3320萬(wàn)戶家庭（1.3億人）這個(gè)肯定也沒(méi)有，充其量，5000萬(wàn)人口吧！占總?cè)丝诘?/25吧！

高房?jī)r(jià)，讓許多人無(wú)形中“被中產(chǎn)”了！

高房?jī)r(jià)是中產(chǎn)階層脆弱的根源！

以上面的朋友為例，一個(gè)正準(zhǔn)備賣出自住的小三房，因?yàn)椋?017年搖號(hào)入手的大平層，現(xiàn)在月供都跟不上了，新房又處于限售期，今年剛拿到房，還要鎖定三年才可能賣出，所以，現(xiàn)在只能賣自住的老房子了。

“老房子要賣，但掛牌大半年了，也鮮有人問(wèn)，哎，現(xiàn)在都低掛10%了，也還是難出手……”

“何況，賣了老房子，還裝修新房子，總得有地方住不是。大平層裝修至少一百萬(wàn)，這樣余下來(lái)也沒(méi)多少錢了，還得房貸、孩子上初中、再加上家庭日常開支，現(xiàn)在每月加起來(lái)要至少6萬(wàn)，我再不去找工作，兩三年時(shí)間也就坐吃山空了……”

“哎，我絕對(duì)是‘被中產(chǎn)’了！”

好日子一去不復(fù)返了。

這令人難受，但這就是現(xiàn)實(shí)，這也符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律。

在由人口紅利、環(huán)保紅利推動(dòng)的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)難以維持之后，機(jī)會(huì)正變得越來(lái)越少，甚至，有些機(jī)會(huì)正日益成為陷阱。

沒(méi)別的原因，經(jīng)濟(jì)下行，僧多粥少，錢越來(lái)越難賺了——比方，原先一個(gè)行業(yè)，可能有50%的小企業(yè)能夠贏利，現(xiàn)在呢，可能僅有不到20%的小企業(yè)還能做到贏利——勉力維持尚且困難，更何況是新手創(chuàng)業(yè)呢？

要知道，中國(guó)式中產(chǎn)階層的構(gòu)成，與歐美截然不同。中國(guó)式中產(chǎn)階層，除了副處級(jí)以上公務(wù)員和互聯(lián)網(wǎng)等大公司的員工，絕大多數(shù)還是以中小企業(yè)主為主。

而在經(jīng)濟(jì)大拐點(diǎn)之下，大多數(shù)的中小企業(yè)主，在未來(lái)三五年大概率要被淘汰，至于淘汰的原因就不是細(xì)說(shuō)了，成本上升，升級(jí)無(wú)望，出口受阻……

中小老板的脆弱，在于生意能否維持，在于是否還有流動(dòng)性的現(xiàn)金盈余。而更普遍的中產(chǎn)階層（包括中小企業(yè)主），其結(jié)構(gòu)性的脆弱在于，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理——中國(guó)式的中產(chǎn)階層，超過(guò)70%的資產(chǎn)，體現(xiàn)在不動(dòng)產(chǎn)（房產(chǎn)）上，而且，在不動(dòng)產(chǎn)上的負(fù)債率，絕大多數(shù)超過(guò)了50%。

這種結(jié)構(gòu)性的不合理，帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，絕不僅僅是流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，更在于房?jī)r(jià)下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

如果房?jī)r(jià)下跌10%以上，那么，有些中產(chǎn)或許就不是中產(chǎn)，中產(chǎn)變成小產(chǎn)了。

如果房?jī)r(jià)下跌20%以上，那么，有些中產(chǎn)就真正變成貧民了！